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DNP
Relatório da Divergência Não Planejada
O Relatório da Divergência Não Planejada (DNP) tem como objetivo apresentar a diferença percentual entre a rentabilidade dos investimentos verificada e a taxa mínima atuarial (TMA) estipulada no plano de aposentadoria unificado da Sociedade. Atualmente a taxa mínima atuarial do plano é IGP-DI + 6% aa.
Este relatório tem periodicidade mensal e é obrigatório conforme disposto na Resolução nº 3.121, de 25 de setembro de 2003, Instrução SPC nº 6, de 28 de junho de 2005 e Instrução SPC nº 10, de 28 de março de 2006.
O cálculo desta divergência é feito para cada segmento de aplicação dos investimentos conforme definido pela Secretaria de Previdência Complementar (SPC):
- Segmento da Carteira de Renda Fixa;
- Segmento da Carteira de Renda Variável;
- Segmento da Carteira de Empréstimos aos Participantes da Sociedade;
- Segmento da Carteira Global.
O segmento da carteira de renda fixa inclui fundos de investimentos e / ou carteiras administradas de renda fixa. Atualmente é composto dos seguintes fundos de investimentos exclusivos da Sociedade:
Fundos de Renda Fixa Exclusivos
| Nome do Fundo | Gestor |
|---|---|
FIF Agatha |
Pactual Asset Management |
FIF Arrow |
BNP Paribas Asset Management |
FIF Albatroz |
Western Asset Management |
FIF Agnes |
Unibanco Asset Management |
FIF Antares |
CSFB Asset Management |
FIF Andes |
ARX Capital |
O segmento da carteira de renda variável inclui fundos de investimentos e / ou carteiras administradas de renda variável cujos ativos sejam negociados na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) . Atualmente é composto dos seguintes fundos de investimentos exclusivos da Sociedade:
Fundos de Renda Variável Exclusivos
| Nome do Fundo | Gestor |
|---|---|
FIA Action |
BankBoston Asset Management |
FIA Alpha CI |
Schroders Investment |
O segmento da carteira global inclui a totalidade dos recursos financeiros nos segmentos renda fixa, renda variável e empréstimos. O cálculo da DNP Global não representa a soma da DNP de cada segmento citado acima.
A metodologia de cálculo desta divergência considera o período mensal e o período acumulado dos doze últimos meses e é calculada da seguinte forma:
- DNP RF no mês corrente % = Variação percentual (%) do Segmento de Renda Fixa no mês corrente – Variação percentual (%) da TMA no mês corrente.
- DNP RV no mês corrente % = Variação percentual (%) do Segmento de Renda Variável no mês corrente – Variação percentual (%) da TMA no mês corrente.
- DNP Empréstimos no mês corrente % = Variação percentual (%) do Segmento de Empréstimos no mês corrente – Variação percentual (%) da TMA no mês corrente.
- DNP Global no mês corrente % = Variação percentual (%) do Segmento Global no mês corrente – Variação percentual (%) da TMA no mês corrente
Para o cálculo dos doze últimos meses utiliza-se o mesmo critério. Para este cálculo não deverá ser considerado o somatório de cada DNP mensal.
O cálculo da variação percentual de todos os segmentos é feito pelo critério da Taxa Interna de Retorno (TIR).
No caso da DNP por segmento apresentar um número zero ou positivo, a SPC não precisará ser informada. Caso contrário, nas seguintes situações a Sociedade deverá informar às justificativas técnicas para a SPC e as providências a serem adotadas:
- divergência não-planejada da carteira negativa e / ou segmento apurada mensalmente por três meses consecutivos;
- divergência não-planejada da carteira negativa e / ou segmento apurada mensalmente em quatro meses de um período de seis meses consecutivos;
- divergência não-planejada da carteira negativa e / ou segmento acumulada nos últimos doze meses.
